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服务概述: 海外并购争议

跨境并购交易的完成只是开始——Post-M&A争议是国际投资纠纷中最为复杂的领域之一

陈述与保证条款索赔

卖方在SPA中的陈述与保证(Representations & Warranties)不实时,买方的索赔权——涵盖财务陈述、合规陈述、知识产权陈述等。涉及R&W的"实质性"(materiality)门槛、"卖方的知情"(seller's knowledge)限定、以及赔偿上限(cap)与 baskets 的解释。熟悉英国法和纽约法SPA的标准条款。

Earn-out与对价调整争议

Earn-out条款的触发条件争议——买方是否"操纵"了交割后业绩?是否违反了"尽最大努力"(best efforts)实现earn-out目标的默示义务?购买价格调整(Completion Accounts)争议——净债务、营运资本、现金的计算方法分歧。

交割后赔偿与W&I保险

交割后赔偿条款(Indemnification)的范围和限制——哪些损失在赔偿范围内(直接损失vs间接损失)?赔偿主张的程序要求(通知期限、第三方索赔抗辩权)。保证与赔偿保险(W&I Insurance)的索赔——与保险人的沟通策略和索赔谈判。

Sandbagging与反Sandbagging

买方在交割前已知晓陈述不实但仍完成交割后能否索赔?Sandbagging条款(允许索赔)与Anti-Sandbagging条款(禁止索赔)的解释与适用。不同法域(特拉华州、纽约州、英国)对这一问题的不同立场及SPA起草策略。

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我们的服务方式

并购后争议的系统化应对流程

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SPA条款审查与分析

全面审查SPA、披露函(Disclosure Letter)、交割备忘录等全套交易文件,梳理R&W的范围、限制(qualifiers)、赔偿机制和时间限制,评估索赔的合同基础。

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损失调查与量化

协调财务顾问和法务会计专家,调查违反R&W造成的损失范围——包括企业价值减损、盈利损失等。区分breach of warranty损失与普通合同损失的计算方法差异。

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索赔通知与协商

严格按照SPA通知条款发出索赔通知(Claim Notice)——通知期限、内容要求(合理细节)、送达方式。与对方进行协商谈判,探索商业解决方案。

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专家裁决/仲裁

Completion Accounts争议通常约定由独立会计师进行专家裁决(Expert Determination)。R&W索赔如协商失败,依据SPA争议解决条款启动LCIA、ICC等仲裁,或向英国/纽约法院起诉。

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W&I保险索赔与执行

并行推进W&I保险索赔,协调与保险人的沟通策略。裁决/判决的跨境执行——包括托管账户(Escrow)释放、银行保函的兑现。

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实务经验

在复杂的跨境并购后争议中积累的专业能力

双法域

英国法/纽约法SPA

熟悉英国法和纽约法SPA的标准条款与判例法体系,理解两大法系在R&W解释、赔偿范围、间接损失排除等方面的差异,能为客户选择最有利的争议解决策略。

团队

跨专业协作能力

能高效组织和协调财务顾问(FDD)、法务会计师、行业专家等多专业团队,确保损失量化的精确性和索赔主张的说服力。

战略

多线程并行管理

大型并购争议往往同时涉及R&W索赔、earn-out争议、完成账目争议、W&I保险索赔和托管释放——能够在多条战线上并行推进,协调整体争议解决策略。

"并购协议是一份关于'意外'的合约——我们帮您应对意料之外" —— 专业的Post-M&A争议解决,保护您的交易价值